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中企去年海外投资并购金额增150% 海航成*活跃买家
2017-06-06

6月6日消息,胡润研究院携手易界发布《2017中国企业跨境并购特别报告》。报告显示,中国企业去年海外投资并购交易金额大幅增长150%。制造业、金融服务和能源成为跨境并购交易*集中行业。美国成为*热门的海外并购目的地,其次是香港,德国排名第三。海航成为去年*活跃的买家,前100大交易中海航占了4笔,其次是安邦、万达和洛阳钼业(4.0900.020.49%),分别有3笔。

  以下是报告全文:

  (2017年6月6日,北京)胡润研究院携手易界DealGlobe**发布《2017中国企业跨境并购特别报告》,报告公布了“2016易界胡润中国跨境并购百强”名单,并为有意布局产业全球化的国内企业及投资机构深入解析了过去一年的市场波澜,剖析了**的投资政策变化,并带来了十大经典案例分析及数位行业专家建议,帮助中国企业把握跨境并购趋势方向。

  胡润百富董事长兼**调研员胡润表示:“现在能见到一个中国企业用几十亿美金做跨境并购已经很正常了,这在五年前都是很少见的,特别是民营企业。很高兴能与专注服务中国企业跨境并购的互联网投行易界DealGlobe共同发布这一报告,希望能指导中国企业在跨境并购道路上走得更加顺畅。”

  易界DealGlobe创始人兼CEO冯林表示:“2016年是中国企业海外投资并购交易跨越式增长的一年,无论从宣布的交易金额还是交易数量都出现了较大幅度的增长。并且,随着产业升级及‘一带一路’政策的战略引导,我们预计海外并购,尤其是基于产业升级、顺应市场需求的跨境投资并购在未来几年仍将呈活跃态势。我们很高兴能与全球**的研究中国民营经济的权威机构胡润百富合作这份报告,相信这是迄今为止国内首部*全面、***的中国企业跨境并购领域的研究性报告。”

  交易数量及交易金额大幅增长

  2016年是中国企业海外投资并购交易跨越式增长的一年,无论是宣布的交易金额还是交易数量都出现了较大幅度的增长。2016年一整年内,中国企业已经宣布且有资料可查的海外投资并购投资交易达到438笔,较2015年的363笔交易增长了21%;而累计宣布的交易金额为2158亿美元,较2015年大幅增长了148%。

  民营企业成为中国企业海外并购的主要推动力量

  从2016年的数据来看,民营企业成为了中国企业海外并购的主要推动力量,其交易数量较上年增加了三倍,并在交易金额上超过了国有企业。而从2017年一季度的数据分析,83%的海外并购交易是由民营企业参与发起的。胡润表示:“民营企业交易的占比在去年达到历史**,而国有企业交易的占比在去年达到历史**。”

  中国企业跨境并购交易投资者性质分析


国有企业交易数

民营企业交易数

财务投资者交易数量

2012

21%

65%

14%

2013

28%

60%

13%

2014

29%

53%

18%

2015

21%

54%

25%

2016

13%

66%

21%

  来源:易界DealGlobe&胡润研究院《2017中国企业跨境并购特别报告》

  2016易界胡润中国跨境并购百强—Top 10


买家交易金额(亿美元)标的公司标的行业标的所在地
1中国化工430Syngenta农化瑞士
2国家电网124CPFL Energia S.A.基建\公共事业巴西
3渤海金控100CIT Group 飞机租赁资产金融美国
4腾讯控股86Supercell的多数股份TMT芬兰
5安邦保险集团65Strategic Hotel & Resorts不动产美国
6海航旅游64Hilton Worldwide Holdings部分股权文教娱乐美国
7天津天海投资等60Ingram Micro 100%股权TMT美国
8海尔集团54GE家电业务消费品美国
9巨人集团等44Playtika HoldingTMT***
10美的集团42Kuka 工业制造德国

  来源:易界DealGlobe&胡润研究院《2017中国企业跨境并购特别报告》

  中国企业跨境并购热点行业分析

  2016年中国企业海外并购交易数量*集中的十大行业依次是制造业、金融服务、能源、计算机、文化娱乐、消费、汽车零配件、半导体、传媒和医疗健康。

  2016年中国企业跨境并购交易*集中的十大行业


行业交易数占比
1制造业8.20%
2金融服务7.30%
3能源6.40%
4计算机5.90%
4文化娱乐5.90%
6消费5.70%
7汽车零配件4.80%
7半导体4.80%
9传媒4.60%

  来源:易界DealGlobe&胡润研究院《2017中国企业跨境并购特别报告》

  中国企业跨境并购热点地区分析

  2016年中国企业海外并购交易数量*集中的十大地区依次是美国、香港、德国、澳大利亚、英国、法国、意大利、***、韩国和加拿大。

  2016年中国企业海外并购*集中的十大地区


地区交易数占比
1美国19.20%
2香港15.10%
3德国8.00%
4澳大利亚5.70%
4英国5.70%
6法国3.70%
6意大利3.70%
8***3.40%
9韩国3.00%
10加拿大2.30%

  来源:易界DealGlobe&胡润研究院《2017中国企业跨境并购特别报告》

  2016易界胡润中国跨境并购百强—前100大交易统计

  海航成为去年*活跃的买家,在前100大交易中,海航占了4笔,其次是安邦万达洛阳钼业,分别有3笔。北京控股渤海金控(6.4200.020.31%)国家电网美的三峡集团银亿集团中国化工中投公司分别有2笔交易。前100大交易的买家中,有4成来自胡润富豪榜。

  私募股权基金积极参与跨境并购

  2016年,以私募股权和资产管理公司基金为代表的财务投资者参与交易的交易数量超过381亿美元,为2015年数字的两倍以上。私募股权基金也已经在海外并购交易中扮演了举足轻重的作用,并成为了交易结构中的常客。2016年,市场上*为活跃的海外投资并购私募股权基金包括:光大资本、IDG资本、东证资本、凯辉基金、赛领资本、中信资本、汉德资本、弘毅投资等。

  2016年百大跨境并购交易中私募股权基金参与的交易*


交易描述交易金额(亿美元)参与交易的基金行业
1巨人集团等收购***游戏公司Playtika44鼎晖投资、弘毅投资、云峰基金、中国民生信托等TMT
2珠海艾派克等收购美国打印机公司Lexmark34太盟投资、君联资本TMT
3徳利迅达牵头财团收购英国数据中心运营商Global Switch28中航信托、安信信托、平安集团、皓玥资本等TMT
3北京建广资产收购荷兰半导体公司NXP标准产品部门28建广资产半导体
5北京君正牵头财团收购美国数字图像处理解决方案供应商豪威科技19清芯华创投资、中信资本、金石投资、珠海融锋等TMT
6丝路基金收购俄罗斯亚马尔液化天然气项目9.9%股权14丝路基金能源
6东方弘泰收购美国移动广告公司AppLovin14东方弘泰TMT
8昆仑万维等收购挪威软件公司Opera Software消费者业务13金砖丝路基金(开曼)公司TMT
9中投收购德国房地产集团BGP12中投公司不动产
10XIO集团收购美国汽车评级部门JD Power & Associates11XIO基金金融服务

  来源:易界DealGlobe&胡润研究院《2017中国企业跨境并购特别报告》

  不完全统计

  解密资金管控下跨境并购的掘金途径

  《特别报告》中还梳理了2017年以来宣布的中国企业海外并购案,发现其并购资金的安排主要分为三大方式。如:通过海外子公司的资金或利用其进行融资进行收购;以境外上市的公司实体进行投资并购;仍然通过海外并购交易惯常的审批和备案流程进行。

  发布会上,冯林针对中国买家在应对监管层的政策时,也给出了一些建议。比如对已经将海外并购投资作为企业战略重要一步的买家可以为长久的发展早做准备,例如公司尚未建立海外子公司,则可以考虑以合适的方式建立相关公司实体,并在资金筹划方面做好多种准备,以便为长期战略所服务。

  此外,冯林还告诉记者,希望借此次发布会的机会把易界的一些经验和想法分享给所有有意出海的中国企业,使得更多中企能够在跨境并购这条道路上走得更为顺畅。易界作为专业的数字化投行,目前已拥有伦敦,上海,北京三处办公室及有70位员工。并已取得英国金融市场行为监管局(FCA)的监管牌照。在2016年,易界协助签约了合计约150亿人民币的四单跨境并购项目。此次,易界与胡润百富强强联手,将更有效引导中企买家制定符合发展需要的并购策略,积极稳妥开展境外并购,*终实现企业价值的增长。

  2016易界胡润中国跨境并购百强


买家交易金额(亿美元)标的公司标的行业标的所在地
1中国化工430Syngenta农化瑞士
2国家电网124CPFL Energia基建\公共事业巴西
3渤海金控100CIT Group 飞机租赁资产金融美国
4腾讯控股86Supercell的多数股份TMT芬兰
5安邦保险集团65Strategic Hotel & Resorts不动产美国
6海航旅游64Hilton Worldwide Holdings部分股权文教娱乐美国
7天津天海投资等60Ingram Micro 100%股权TMT美国
8海尔集团54GE家电业务消费品美国
9巨人集团等44Playtika HoldingTMT***
10美的集团42Kuka工业制造德国
11湖北沙隆达39ADAMA农业\食品***
12万达集团35Legendary Pictures文教娱乐美国
13珠海艾派克等34.4Lexmark InternationalTMT美国
14德利迅达、中航信托、沙钢集团等27.5Global Switch 51%股权TMT英国
14北京建广资产27.5NXP旗下Standard Products部门半导体荷兰
16泛海控股集团27Genworth Financial金融美国
17洛阳栾川钼业26.5Tenke Fungurume Mining 56%的股份能源\矿产刚果(金)
18中国天楹股份24.9Urbaser环保西班牙
19上海电力23.4K-Electric 66.4%股份能源\矿产巴基斯坦
20中国忠旺集团23.3Aleris Corporation工业制造美国
21潍柴动力21DH Services Luxembourg交通运输美国
22乐视集团20Vizio消费品美国
23渤海金控19GECAS旗下45架附带租约的飞机租赁资产金融美国
24海航集团19.3Gategroup交通运输瑞士
25三峡集团19.2WindMW 80%的股权能源\矿产德国
26北京君正19豪威科技TMT美国
27中投集团17.8英国国家电网天然气业务10.5%能源\矿产英国
28携程集团17.7Skyscanner Holdings TMT英国
29中国人寿保险16.5曼哈顿美国大道1285标志性写字楼项目不动产美国
30蓝天集团16.3InnVest Real Estate Investment Trust不动产加拿大
31北京控股16EEW基建\公共事业德国
32洛阳钼业15英美资源的铌和磷酸盐业务能源\矿产巴西
33均胜集团14.4KSS Holdings汽车美国
34航天科技14.2IEE. S.A.97%股权交通运输卢森堡
35丝路基金14亚马尔液化天然气项目9.9%股权能源\矿产俄罗斯
35东方弘泰14AppLovinTMT美国
37明加尔金源13Kalgoorlie Super Pit矿山能源\矿产澳大利亚
37Canyon Bridge13Lattice半导体半导体美国
37中铝矿业13Simandou项目中的持股能源\矿产几内亚
40华润集团12.8GenesisCare部分股权医疗\健康澳大利亚
41丝路基金及昆仑万维等12.6Opera浏览器等TMT挪威
42中投公司12德国房地产集团BGP不动产德国
42三峡集团12Geracao Paranapanema能源\矿产巴西
42万达集团12卡麦克影业文教娱乐美国
45科瑞集团11.97BPL Holdings生物科技英国
45上海莱士控股11.97Bio Products Laboratory医疗\健康英国
45万达集团11.97Odeon &UCI院线文教娱乐英国
48复星医药11.5Gland Pharma 86.08%股权医疗\健康印度
49洛阳钼业11.4Tenke铜钴矿项目24%股权能源\矿产刚果(金)
50宁波银亿集团11.1Punch Powertrain交通运输比利时
51XIO集团11JD Power and Associate金融美国
51北京控股11Verkhnechonsk油田项目20%能源\矿产俄罗斯
53中信产业投资基金10.5Biosensors International 医疗\健康***
54中国化工10.1克劳斯玛菲集团其他非制造业德国
55海航10物流公司CWT基建\公共事业***
55前海金控及深圳市投资控股10亚洲资本再保险集团金融***
55泰康保险集团10NorthStar Realty Finance集团健康不动产相关资产不动产美国
55阿里巴巴10Lazada Group 66.42%股份TMT***
59厦门国际银行9.9集友银行金融香港
60吉艾普光影科技9.6GLP German Light Products工业制造德国
61国家电网9.2EANDIS 14%股份基建\公共事业比利时
62梅泰诺9Media.netTMT阿联酋
63南京新百8.8中国脐带血库企业集团全部股权医疗\健康香港
64维格娜丝8.5Teenie Weenie消费品韩国
65华泰证券7.8AssetMark FinancialTMT美国
66中国建银投资7.7SGD Pharma工业制造法国
67新奥股份7.6桑托斯公司11.7%股份能源\矿产澳大利亚
68中广核7.5Gaelectric Holdings旗下风电项目基建\公共事业爱尔兰
69兖州煤业7.49力拓10亿澳元煤矿资产能源\矿产澳大利亚
70中远海运7.4阿布扎比哈里发港口部分权益基建\公共事业阿联酋
71国家电力7.31BCP Meewind Luxembourg能源\矿产德国
72西王食品7.3Kerr Investment Holding医疗\健康加拿大
73华信能源6.8KMG International能源\矿产罗马尼亚
74上海浸鑫投资基金6.6MP & Silva控股权文教娱乐英国
75中交建6.5IDE 海水淡化技术有限公司基建\公共事业***
76泰禾投资6.4Alliance Healthcare Services 51.5%股份医疗\健康美国
77中投公司6.3港口和零售巨头Asciano基建\公共事业澳大利亚
78苏州东山精密制造6.1MFLX工业制造美国
79中化国际5.8Halcyon Agri Corporation 65.73%股份化工材料***
80中欧体育投资管理公司5.76AC米兰99%股权文教娱乐意大利
81长春中天能源5.7Long Run Exploration能源\矿产加拿大
81信泰资本5.77家位于纽约时代广场、华尔街等区域酒店不动产美国
83武汉正堂5.6The Ribbon不动产澳大利亚
84安邦保险集团5.5东洋人寿部分股权金融韩国
85人福医药5.3Epic Pharma LLC 100%股权医疗\健康美国
86阳光控股5.14Phoenix Holdings 52.3%的股权金融***
87吉林吉恩镍业5.13RB Energy的资产能源\矿产加拿大
88安邦保险集团5.04Maple Red Financial Management Candace不动产加拿大
89山海资本5Analogix Semiconductor半导体美国
89中国人寿5伦敦金融城大型办公楼Aldgate Tower不动产英国
91美的集团4.98东芝生活电器株式会社80.1%的股权消费品日本
92沈阳联立铜业4.8哈萨克斯坦铜矿资源能源\矿产哈萨克斯坦
93海航资本4.63纽约曼哈顿写字楼(850 3rd AVE)不动产美国
94银亿股份4.61ARC Automotive汽车美国
95蚂蚁金服4.6百胜餐饮集团中国业务部份股份农业\食品美国
96洲际油气4.59班克斯石油公司能源\矿产加拿大
97木林森4.4欧司朗照明业务工业制造德国
98蓝鼎国际4.2蓝鼎济州开发株式会社50%权益文教娱乐韩国
99中远集团4.19雷埃夫斯港67%的股权基建\公共事业希腊
100喜乐航4.16Global Eagle Entertainment 34.9%股权交通运输美国

来源:易界DealGlobe&胡润研究院《2017中国企业跨境并购特别报告》


转载自新浪财经

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